手机浏览器扫描二维码访问
第二十三章 杀入前五十（第2页）
1、历史模拟法。
原理是使用历史数据，直接模拟未来风险。
操作步骤也比较简单，就是收集过去1年A股的收益率数据，然后将收益率从最大亏损到最大盈利进行排序，确定分位数后，用该收益率乘以当前资产价值，得出绝对损失金额。
优点是简单直观，无需假设分布，缺点则是依赖历史数据，无法预测新风险事件。
很多股民炒股都会看历史走势，粗略判断股票的底部和顶部，这其实就是历史模拟法。
2、协方差法。
原理是通过假设资产收益率服从正态分布，用均值和方差（标准差）计算风险。
具体步骤需要统计历史收益率的平均值和标准差，确定置信水平对应的分位数后，再去计算VaR。
优点是计算快捷，缺点：严格依赖正态分布假设，可能低估极端风险。
3、蒙特卡洛模拟法。
这被称为“大力出奇迹”
法，具体原理是通过计算机随机模拟资产价格的未来路径，生成大量可能的收益率分布。
优点是可处理复杂分布和非线性关系，缺点是计算量大，需编程实现，依赖模型假设合理性。
三种计算模型，可以帮助投资者了解可能存在的风险。
第二十三章杀入前五十
专业交易员和普通散户最大的区别，就是前者善于利用各种工具，规避股市带来的风险，后者则是比较感性。
当然了。
VaR风险模型不是万能保险，它只能让你做到心中有数。
如果遇到黑天鹅事件，再厉害的交易员都会亏损。
沪财的课程安排也很有深意，临近毕业才教风险把控，似乎害怕自家学子爆仓跳楼。
……
至于第二节课的《金融建模与量化分析》，简单概述就是通过建立数学模型和运用量化方法进行投资分析和决策。
翻译成大白话的话，就是利用数学模型去计算未来涨跌，如ARIMA模型（自回归积分滑动平均模型）、GARCH模型（广义自回归条件异方差模型）等。
至于量化模型，VaR就是一种偏防守的量化模型，同时它还有趋势跟踪模型、统计套利模型和高频交易模型。
张扬对这两门课程早就了如指掌，并且他也可以熟练运用各种模型交易，只不过现在条件有限，无法进行策略搭建。
在台上老师孜孜不倦传授知识的时候，班长林天已经把4月6号的收益率表格发到了“投资学122金刚”
的QQ聊天群。
孽海 笼中雀海棠文无删减 戴淼淼戴旭笔趣阁免费阅读 言淼宋遇宁笔趣阁免费阅读 笼中雀 谁又偷猫肉小说主角戴淼淼戴旭 淼淼海棠文无删减 淼淼 主角叫郝成的小说 裁员后我成了科技教父无防盗章节 裁员后我成了科技教父郝成免费阅读无错版 孽海海棠文无删减 陆慕言苏溶月笔趣阁免费阅读 媚人小说主角陆慕言苏溶月 辣条鲨手原创新书从满仓A股开始成为资本 郝成裁员后我成了科技教父笔趣阁未删减版 从满仓A股开始成为资本张扬免费阅读无错版 杨悠悠小说完整版 笼中雀by陆慕言苏溶月翠微居完整版 淼淼by戴淼淼戴旭翠微居完整版
穿书后大佬把我当祖宗
芃芃穿成了小说里被抱错的真千金，亲人嫌弃她不够高贵，却对假千金爱护有加。田芃芃麻溜的划清关系走人。读书创业两不误，还跟狂霸酷炫拽的财阀继承人成为合作伙伴，赚得盆满钵满。某天她被他推到墙角听说你和我在一起是为了钱？难道还能是为了人？钱归你，你归我。如果您喜欢穿书后大佬把我当祖宗，别忘记分享给朋友...
喵系帝少和薄荷管家的生存游戏
沐秋白第一次见到凌柒，她提着行李箱站在他家门口。凌柒从今天开始，我是您的专属私人管家。沐秋白挑眉管家？我不需要！我最讨厌别人管我。拜托你离我远一点。后来他就像遇到了猫薄荷的猫，真香了！荒岛求生。别人为了一颗椰子打破头，有了凌柒，沐秋白喝着红酒吃牛排。地底世界。别人呼吸都成问题。凌柒用捡来的垃圾组装各种黑科技，沐秋白吹着空调吃西瓜。凌柒在生存游戏中是个拳打南山斑斓虎，脚踢北海混江龙的全能大佬。她用自制的火焰喷射器横扫虫族，化身女版泰山，从泰坦巨兽口中夺食求生艰难，想给大佬当腿部挂件的人越来越多。沐秋白忍无可忍亮出尖牙利爪将又甜又软的专属小管家变成了沐夫人。如果您喜欢喵系帝少和薄荷管家的生存游戏，别忘记分享给朋友...
总裁欺人太深
关于总裁欺人太深结婚三年，丈夫出轨，还带着小三登堂入室，家暴下药逼她签净身出户的离婚协议。她悲愤之下随手抓了个男人报复丈夫，一夜迷情，却不想自己睡的竟是C市跺跺脚都要抖三抖的大人物霍振廷！他用死缠烂打柔情蜜意将她已经死亡的冰冷的心重新捂得滚烫，可就在她准备牵他手时，他却留下重金转身与另一个女人订婚...
王爷，王妃又跑了
关于王爷，王妃又跑了她摇身一变为水国第一美女，白白捞了个公主的身份不说，名义上的未婚夫还给自己准备了一场捉奸审判会。好不容易跟那个混账未婚夫解除婚约，居然又跑出来一个对自己妹妹存有不堪爱恋的三皇子！她厌恶这种混乱的关系，费劲心机，不惜毁掉那张倾城美容换得自己的自由，抱着寻找可能同样穿越过来的姐姐和弟弟的希望，她逃入邻国，带着从皇宫顺来的银票，化身为酒楼霸王别姬的大老板。然而，缘分自有天注定，遇到蓝唐黎，就是一...
小王爷他必不可能动心
双洁，凭借医术搞事业女主X疯批美人抢江山男主顾珞穿越成了安平伯府养在庄子上长了15年的二小姐。二小姐人美心好就是眼睛瞎，从庄子上来了京都，就被郁王府的小王爷迷得七荤八素。就在顾珞穿越当天，二小姐打算把小王爷生米煮成熟饭一年前。不算宽敞的马车里，顾珞指了郁宴旁边的位置，我坐这里？郁宴靠着车壁，难以置信的道看着顾珞不然呢？你还想坐我腿上？顾珞！可去你大爷的吧！一年后。宽敞的马车里，顾珞指了郁宴旁边的位置，我坐这里！郁宴呜呜呜呜，是我的腿没有马车舒服吗！如果您喜欢小王爷他必不可能动心，别忘记分享给朋友...
开局一首口是心非，震撼演唱会！
江云穿越平行世界，来到一场演唱会现场，江云一首歌震惊观众。于是爱恨交错人消瘦，怕是怕这些苦没来由爱了爱了，从今天起，他就是我的偶像。对，他就是我的偶像。歌神，影帝，大导演。这个世界没有前世天王巨星，没有前世历史上的文人墨客。看江云如何从一个三流明星，一步步成为天王巨星。如果您喜欢开局一首口是心非，震撼演唱会！，别忘记分享给朋友...